Изменения в правилах означают, что если банк, например, дает компании ссуду на 30 лет, то риск дефолта по этой ссуде будет оцениваться только в течение первых 12 месяцев. По мнению инвесторов, необходим более долгосрочный анализ возможности дефолта, чтобы предотвратить повторения случаев, подобных Lehman Brothers в 2008 году.
Тим Буш глава управления и финансового анализа в консалтинговой компании Pirc, говорит, что предложения не отвечают экономической реальности. А британский член Европарламента Саид Камалл, который одновременно является членом влиятельного Комитета по вопросам экономики и денежной политики, уже неоднократно призывал регуляторов переменить свою логику мышления. По его словам, на вопрос, зачем Брюссель вообще ухватился за эту неадекватную меру, ему так и не предоставили четкого ответа. При этом как раз неспособность банков оценить реальные риски по выданным ранее кредитам сыграли столь весомую роль в финансовым кризисе.
Что касается самих предложений, то мы, конечно, говорим о стандарте IFRS 9. Британский форум Local Authority Pension Fund Forum (объединяющий 64 публичных фонда с общей стоимостью активов свыше 160 млрд фунтов стергингов) также не считает предложения адекватными. Исполнительный директор форума Керан Квин в прошлом месяце даже написал письмо бухгалтерской комиссии, занимающейся обсуждением изменений в правилах, отметив, что все ожидаемые потери, которые реализуются после 12 месяцев, останутся без резервирования - тем самым окажутся завышены чистые активы.
Вызывает вопросы и сама способность банков оценить вероятность дефолта по кредитам в пределах двенадцатимесячного периода. Тим Буш, например, отмечает: “Очень вероятно, что стандарт будет приводить к случайным итогам. Попытка определить точный момент, когда кредит станет “плохим” – это хуже, чем попытка оценить результат футбольного матча, поскольку это также означает необходимость предсказать точную минуту, когда будет забит гол”.
